Анализ финансового состояния ООО Крит — страницы 8-11

Эту ситуацию, также как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.

  1. Консервативная модель — модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.

Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.

  1. Компромиссная модель — является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.

Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Крит» на конец анализируемого периода (31.12.2010 г.) составила 608623 тыс. руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Крит».

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести  к компромиссной модели. Краткосрочная кредиторская задолженность направлена на покрытие половины переменной части текущих активов.

В графическом виде структура имущества ООО «Крит» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке №1.

Динамика

Структура

Рис. 1. Динамика и структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. №5 и №6.

 

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, незначительно уменьшилась. По сравнению с концом 31.12.2009 г. активы и валюта баланса  снизились на -7,4%, что в абсолютном выражении составило -61347 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 765314 тыс. руб.

В большей степени это произошло за счет снижения статьи «Денежные средства». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -149603 тыс. руб. (в процентном соотношении -43,9%) и уже на конец анализируемого ее значение «Денежные средства» установилось на уровне 190850 тыс. руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2009 г. составляла 40468 тыс. руб., возросли на 1974 тыс. руб. (темп прироста составил 4,9%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 42442 тыс. руб. (5,5% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2009 г. 786193 тыс. руб. напротив снизилась на -63321 тыс. руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -8,1%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 722872 тыс. руб. (94,5% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2010 г. составила 5,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Крит».

Как видно из таблицы 1, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (94,5%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -0,7%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 4082 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом, статьи «Отложенные налоговые активы». В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением, на -149603 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Денежные средства».

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 4082,0, по сравнению с базовым периодом, статьи «Отложенные налоговые активы».

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 2. В части пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи «поставщики и подрядчики». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -126472 тыс. руб., что в процентном соотношении соответствует -86,7% и уже на конец анализируемого периода значение статьи «поставщики и подрядчики» установилось на уровне 19470 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Крит» отметим, что его значение за анализируемый период  увеличилось. на 31.12.2010 г. величина собственного капитала предприятия составила 643054 тыс. руб.  (84,0% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно снизилась. на 31.12.2010 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 122260 тыс. руб.  (16,0% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на  46330 тыс. руб. и составила 604773 тыс. руб. Изменение резервов составило 0 тыс. руб., а нераспределенной прибыли 46330 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

 

Оставить комментарий