Раздел 1            Анализ оборотных средств

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Таблица 3

Структура активов ООО «Крит» (тыс.руб.)

Средства предприятия На начало периода На конец периода Прирост
  тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, %
Внеоборотные активы 40 468 4,90% 42 442 5,55% 1 974 0,65%
Оборотные активы 786 193 95,10% 722 872 94,45% -63 321 -0,65%
В том числе в сфере: производства 27 298 3,30% 63 551 8,30% 36 253 5,00%
обращения 758 895 91,80% 659 321 86,15% -99 574 -5,65%
Из них оборотные активы: с минимальным риском вложений 744 599 90,07% 645 442 84,34% -99 157 -5,74%
с невысоким риском вложений 2 284 0,28% 15 986 2,09% 13 702 1,81%
с высоким риском вложений 39 310 4,76% 61 444 8,03% 22 134 3,27%
Итого 826 661 100,00% 765 314 100,00% -61 347 0,00%
В том числе: немонетарные активы 67 712 8,19% 101 857 13,31% 34 145 5,12%
монетарные активы 758 949 91,81% 663 457 86,69% -95 492 -5,12%

 

Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 3) и дать им оценку.На диаграмме рис. 3 также видно, что с 2001 года в ООО «Крит» наблюдается постоянный опережающий рост объема оборотных средств и их удельного веса в активах.

Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов (см. рис. 3).

Рис. 3. Структура оборотных активов ООО «Крит» по степени риска

Незначительный удельный вес имеют немонетарные активы в общей валюте баланса-8,19%, причем за отчетный год их доля увеличилась на 5,12%.

Доля монетарных активов, наоборот снизилась но является очень высокой.

 

Таблица 4

Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Крит»

(тыс.руб.)

Вид средств Наличие средств, тыс. руб. Структура средств,%
на начало периода на конец периода изменение на начало периода на конец периода изменение
Запасы 27 298 63 551 36 253 3,47% 8,79% 5,32%
В том числе: сырье и материалы 241 274 33 0,03% 0,04% 0,01%
незавершенное производство 13 084 47 254 34 170 1,66% 6,54% 4,87%
расходы будущих периодов 13 973 16 023 2 050 1,78% 2,22% 0,44%
Налоги по приобретенным ценностям 1 501 500 0,00% 0,07% 0,07%
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 14 295 13 378 -917 1,82% 1,85% 0,03%
Краткосрочные финансовые вложения 404 146 454 592 50 446 51,41% 62,89% 11,48%
Денежные средства 340 453 190 850 -149 603 43,30% 26,40% -16,90%
Итого 786 193 722 872 -63 321 100,00% 100,00% 0,00%

 

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением, на -149603 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Денежные средства».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на -1338 тыс. руб. что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Крит» следует отметить, что предприятие  на 31.12.2010 г. имеет  пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 100714 тыс. руб. Рассмотрим далее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 5

Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей на конец года по сравнению с началом по данным ООО «Крит»

Вид задолженности Среднегодовые данные о  задолженности Удельный вес, % Состояние задолженности отчетного года Удельный вес, % к итогу отчетного года
  Предыду-щий год Отчет-ный год к итогу отчетного года на начало года на конец года  
А 1 2 3 4 5 6
1. Кредиторская задолженность 114916,5 171963 92,55% 229833 114092 89,50%
2. Дебиторская задолженность 7147,5 13836,5 7,45% 14295 13378 10,50%
3. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, раз (п. 1 : п. 2) 16,08 12,43   16,08 8,53  
4. Всего (п. 1 + п. 2) 122064 185799 100,00% 244128 127470 100,00%

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности составляла наибольший удельный вес к началу года (92,55%) и более чем в 12,43 раза превышает объем дебиторской задолженности, что приводит к неустойчивости развития организации.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

  • о расширении масштабов деятельности предприятия;
  • о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;
  • о неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.

Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах.

 

 

 

Анализ финансового состояния ООО Крит — страницы 15-19

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *