Раздел 1            Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Крит» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице № 6.

Таблица 6

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели

 

Значение, тыс. руб. Изменения
31.12.2009 г. 31.12.2010 г. В абс.выр. Темп прироста
1. Источники собственных средств 596724 643054 46 330 7,8%
2. Внеоборотные активы 40468 42442 1 974 4,9%
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат 556256 600612 44 356 8,0%
4. Долгосрочные кредиты и займы 2 8011 8 009 400 450,0%
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств 556258 608623 52 365 9,4%
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства 0 0 0 0,0%
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств 556258 608623 52 365 9,4%
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса 27299 64052 36 753 134,6%
9. Излишек источников собственных оборотных средств 528957 536560 7 603 1,4%
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников 528959 544571 15 612 3,0%
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат 528959 544571 15 612 3,0%
12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации 1 1 0  
12.2. 1 1 0  
12.3. 1 1 0  
Финансовая устойчивость предприятия Абсолютная финансовая устойчивость Абсолютная финансовая устойчивость    

 

 

 

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы №15, и на 31.12.2009 г., и на 31.12.2010 г. финансовую устойчивость ООО «Крит» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Абсолютная финансовая устойчивость», так как  у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 7, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2009 г.) ситуация на ООО «Крит» незначительно улучшилась.

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости по относительным показателям

Наименование финансового коэффициента

 

Значение, тыс. руб. Изменения
31.12.2009 г. 31.12.2010 г. В абс.выр. Темп прироста
Коэффициент автономии 0,72 0,84 0,12 16,4%
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) 0,39 0,19 -0,20 -50,7%
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 19,43 17,03 -2,40 -12,3%
Коэффициент отношения собственных и заемных средств 2,60 5,26 2,66 102,7%
Коэффициент маневренности 0,93 0,92 -0,01 -1,0%
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами 20,38 9,50 -10,87 -53,4%
Коэффициент имущества производственного назначения 0,08 0,14 0,06 69,7%
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств 0,00 0,01 0,01 367 019,4%
Коэффициент краткосрочной задолженности 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Коэффициент кредиторской задолженности 100,0% 93,4% -6,6% -6,6%

Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период  увеличился на 0,12 и на 31.12.2010 г. составил 0,84. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период  снизился на -0,20 и на 31.12.2010 г. составил 0,19. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период  снизился на -2,40 и на 31.12.2010 г. составил 17,03. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период  снизился на -0,01 и на 31.12.2010 г. составил 0,92. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.  На конец анализируемого периода ООО «Крит» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период  снизился на -10,87 и на 31.12.2010 г. составил 9,50. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.   Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

Ликвидность — легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность — способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности — показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ финансового состояния ООО Крит — страницы 20-23

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *